长城汽车AB面：国内销量被新势力赶超，海外稳定增长

长城汽车在6月份的总销量达到了10.81万辆，其中海外销量为6.02万辆，这意味着其国内销量为4.79万辆。这一数字（不含皮卡）显示，长城汽车在国内乘用车市场的销量正面临来自零跑、蔚来、小鹏等新势力品牌的强劲挑战，这些新势力在月度销量上已对其形成全面追赶。

长城汽车6月份的销量构成显示，哈弗品牌贡献了6.03万辆，坦克品牌售出1.57万辆，长城皮卡销量为1.4万辆，魏品牌销量为7191辆，欧拉品牌销量为1.08万辆。尽管整体销量超过十万辆，但拆分来看，国内市场销量仅为4.79万辆，且这其中还包括了皮卡销量。

相比之下，零跑汽车6月份交付量达到9.34万辆，根据其4月份约20%的海外销量占比估算，其国内销量可能已达7.4万辆左右，超过了长城汽车。鸿蒙智行6月份交付5.06万辆，也已超过长城汽车国内销量。蔚来集团和小鹏集团6月份分别交付4.06万辆和4.01万辆，考虑到它们极低的海外销量占比，在国内市场的销量也已迅速接近长城汽车。

数据显示，长城汽车今年的月销量整体波动不大，除2月份受春节影响外，其余月份均在10万辆左右徘徊，但国内销量自3月份以来呈现下滑趋势。而零跑、鸿蒙智行、蔚来和小鹏这几家新势力车企，除蔚来外，在3月份后销量普遍呈增长态。

长城汽车在国内乘用车市场面临的挑战，主要归因于三个方面：新能源转型步伐相对缓慢，燃油车业务成为“包袱”；产品结构存在割裂，缺乏轿车产品线，且过度依赖“方盒子”造型；以及在智能化体验方面存在差距，部分主销车型仅支持基础的L2级辅助驾驶。

数据显示，5月份国内新能源汽车零售渗透率已达62.9%，6月份更是达到66.9%，新能源车已成为市场主流。然而，长城汽车6月份新能源车型销量占比仅为32%。以哈弗品牌为例，其H6、大狗等燃油车型销量仍占主导。此外，除欧拉品牌外，长城汽车的乘用车产品线中缺乏纯电车型。

在产品结构方面，长城汽车的产品线主要集中在SUV和跨界车型，且近年来“方盒子”造型车型增多。这种策略虽然在细分市场建立了差异化，但也导致其放弃了占乘用车市场近半壁江山的轿车市场。同时，“方盒子”细分市场竞争日益激烈，差异化优势正在减弱。

智能化方面，以猛龙PLUS车型为例，其部分配置不支持高速NOA功能，仅顶配车型支持城市NOA。而零跑新款C系列车型在13万元级别SUV就提供了激光雷达和车位到车位的辅助驾驶能力。小鹏、蔚来、鸿蒙智行等品牌已快速普及更高级别的辅助驾驶功能。

长城汽车已认识到这些问题，并正积极推动转型。在电动化方面，正致力于将旗下经典车型进行“新能源化”，例如推出全新坦克300的插混版本，并将Hi4插混技术推广至更多主力车型。在智能化方面，长城汽车采取外部合作与自主研发并行的策略，领投了辅助驾驶方案供应商元戎启行，并为全新坦克300搭载了Coffee Pilot 3智能辅助驾驶系统，支持全场景NOA功能。

总体而言，长城汽车6月份的销量表现，是依靠海外市场的稳定增长支撑，国内市场则面临疲软。虽然其在海外市场表现突出，坦克品牌和皮卡业务也具备优势，但国内乘用车市场的根基地位不容忽视。长城汽车当前面临的挑战，核心在于转型节奏、产品布局和智能化水平的相对滞后。未来，加速新能源转型，弥补轿车市场空白，将是其重塑国内市场竞争力的关键。